あっという間に3月に突入しましたね。
2018年に入ってからこれまでのシンガポールREITのパフォーマンスを確認にうってつけのS-REIT Report Cardという記事が先週2/28にでています。
2017年のS-REITのindex リターンは27.1%と好調でした。
そして、現在、2018年が始まってからのリターンは-4.8%と苦戦しています。
株式市場を見ると、2月に入ってから、米国長期金利の高騰により、不安定な時期が続いていますが、１月は好調であったため、年初のリターンを吐き出してしまったものの、大きなマイナスにはなっていません。
一方、REIT市場はシンガポールのみならず外国リートは年初からあまり上昇はなく、パフォーマンスを落としています。
今回の記事では昨年11月21日から今年2月23日時点での3か月間でのパフォーマンスがシンガポールリート全ての銘柄で記載されています。
| No. | All REITs, Stapled Securities And Other Trusts | Industry (Country) | Price On 21 Nov 2017 (SGD) | Price On 23 Feb 2018 (SGD) | Dividend Yield (%) + | Return In YTD 2018 (%) + |
| REIT ETFs* | ||||||
| 46 | Lion-Phillip S-REIT ETF | ETF | 1.021 | 1.015 | 1.7 | -4.3 |
| 47 | NikkoAM-Straits Trading Asia Ex Japan REIT ETF | ETF | 1.124 | 1.085 | 4.1 | -5.4 |
| 48 | Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF | ETF | 1.36 | 1.295 | 4.3 | -5.4 |
シンガポールリート関連のETFは上記のとおり、-5.4%となっています。
全銘柄のリストを見ると、Ascendas, CapitaLand系、Mapletree系、Suntecが大きく下がっていることから、ETFや投資信託を中心としたインデックスに採用されている大型REITの下落が目立ちます。唯一好調なのは、USマーケットへ投資をしているManulife REITで+4%という結果になっています。
シンガポールリートではシンガポールのみならず、日本含むアジアやオーストラリアの物件を保持している銘柄が多いですが、このMaulifeと、2017年に新規上場したKeppel KBS はUSマーケットの物件、Cromwell European はヨーロッパマーケットの物件に投資しています。そして3銘柄共、利回りが6.7%～7.7%と高く、配当再投資向けといえます。2018年のリターンはKeppel KBSのみマイナスとなっています。
注目銘柄
| No. | All REITs, Stapled Securities And Other Trusts | Industry (Country) | Price On 21 Nov 2017 (SGD) | Price On 23 Feb 2018 (SGD) | Dividend Yield (%) + | Return In YTD 2018 (%) + |
| 11 | Cromwell European REIT (EUR) | Commercial (Denmark, France, Germany, Italy, and the Netherlands) | N.A | 0.58 | 7.7 | 0.9 |
| 23 | Keppel-KBS US REIT (USD) | Commercial (USA) | 0.910 | 0.890 | 6.8 | -2.8 |
| 26 | Manulife REIT (USD) | Commercial (USA) | 0.895 | 0.900 | 6.7 | 4.0 |
これらの注目銘柄については次回以降、詳細を記事にしたいと思います。
*Cromwell については、上場時に下記記事をまとめています。
全銘柄リスト（45 REIT + 3ETF）
| No. | All REITs, Stapled Securities And Other Trusts | Industry (Country) | Price On 21 Nov 2017 (SGD) | Price On 23 Feb 2018 (SGD) | Dividend Yield (%) + | Return In YTD 2018 (%) + |
| REITs and Stapled Securities | ||||||
| 1 | AIMS AMP Capital Industrial Reit | Industrial (Singapore and Australia) | 1.40 | 1.36 | 7.8 | -2.4 |
| 2 | Ascendas Reit | Industrial (Singapore, Australia and China) | 2.65 | 2.59 | 6.2 | -5.5 |
| 3 | Ascendas Hospitality Trust | Hospitality (Australia, Japan, Singapore and China) | 0.865 | 0.84 | 6.4 | – |
| 4 | Ascott Residence Trust | Hospitality (Japan, China, Singapore and others) | 1.19 | 1.17 | 6.3 | -2.9 |
| 5 | BHG Retail REIT | Retail (China) | 0.745 | 0.75 | N.A | 1.4 |
| 6 | Cache Logistics Trust | Industrial (Singapore and Australia) | 0.860 | 0.84 | 7.5 | 1.3 |
| 7 | CapitaLand Commercial Trust | Commercial (Singapore) | 1.91 | 1.74 | 5.1 | -7.9 |
| 8 | CapitaLand Mall Trust | Retail (Singapore) | 2.06 | 1.97 | 5.6 | -7.2 |
| 9 | CapitaRetail China Trust | Retail (China) | 1.67 | 1.54 | 6.7 | -1.3 |
| 10 | CDL Hospitality Trust | Hospitality (Singapore, Australia, Maldives, New Zealand, Japan, United Kingdom) | 1.64 | 1.66 | 5.9 | 2.3 |
| 11 | Cromwell European REIT (EUR) | Commercial (Denmark, France, Germany, Italy, and the Netherlands) | N.A | 0.58 | 7.7 | 0.9 |
| 12 | EC World Reit | Logistics (China) | 0.765 | 0.755 | N.A | -0.7 |
| 13 | ESR-REIT | Industrial (Singapore) | 0.565 | 0.575 | 7.6 | 1.6 |
| 14 | Far East Hospitality Trust | Hospitality and Commercial (Singapore) | 0.700 | 0.710 | 5.9 | -0.7 |
| 15 | First REIT | Healthcare (Indonesia) | 1.36 | 1.36 | 6.5 | -2.9 |
| 16 | Fortune REIT (HKD) | Retail and Commercial (Hong Kong) | 9.44 | 9.17 | 5.5 | 0.4 |
| 17 | Frasers Centrepoint Trust | Retail (Singapore) | 2.20 | 2.17 | 5.8 | -4.1 |
| 18 | Frasers Commercial Trust | Commercial (Singapore and Australia) | 1.42 | 1.42 | 7.0 | -4.7 |
| 19 | Frasers Hospitality Trust | Hospitality (Singapore, UK, Japan, Australia and Germany) | 0.775 | 0.780 | 6.6 | – |
| 20 | Frasers Logistics & Industrial Trust | Logistics and Industrial (Australia) | 1.10 | 1.10 | 6.4 | -6.9 |
| 21 | IREIT Global | Commercial (Germany) | 0.765 | 0.790 | N.A | 0.6 |
| 22 | Keppel DC REIT | Data Centres (Diversified) | 1.39 | 1.35 | 5.5 | -0.4 |
| 23 | Keppel-KBS US REIT (USD) | Commercial (USA) | 0.910 | 0.890 | 6.8 | -2.8 |
| 24 | Keppel REIT | Commercial (Singapore and Australia) | 1.19 | 1.20 | 5.0 | -4.5 |
| 25 | Lippo Malls Indonesia Trust | Retail (Indonesia) | 0.430 | 0.390 | 8.4 | -1.2 |
| 26 | Manulife REIT (USD) | Commercial (USA) | 0.895 | 0.900 | 6.7 | 4.0 |
| 27 | Mapletree Commercial Trust | Retail and Commercial (Singapore) | 1.55 | 1.57 | 5.8 | -4.3 |
| 28 | Mapletree GCC Trust | Commercial and Retail (China and Hong Kong) | 1.16 | 1.18 | 6.4 | -4.1 |
| 29 | Mapletree Industrial Trust | Industrial (Singapore) | 1.99 | 1.92 | 6.1 | -2.6 |
| 30 | Mapletree Logistics Trust | Industrial (Singapore, Japan, Hong Kong and others) | 1.28 | 1.18 | 6.1 | -3.1 |
| 31 | OUE Commercial REIT | Commercial (Singapore, China) | 0.710 | 0.710 | 6.5 | 1.8 |
| 32 | OUE Hospitality Trust | Hospitality (Singapore) | 0.810 | 0.855 | 6.1 | -0.3 |
| 33 | Parkway Life REIT | Healthcare (Singapore and Japan) | 2.84 | 2.81 | 4.5 | -4.3 |
| 34 | Sabana REIT | Industrial (Singapore) | 0.425 | 0.390 | N.A | 0.8 |
| 35 | Soilbuild Business Space REIT | Industrial (Singapore) | 0.645 | 0.655 | 7.8 | -1.8 |
| 36 | SPH REIT | Retail (Singapore) | 1.03 | 0.955 | 5.8 | -4.5 |
| 37 | Starhill Global REIT | Retail and Commercial (Singapore, Australia, Malaysia and others) | 0.755 | 0.725 | 6.7 | -4.4 |
| 38 | Suntec REIT | Commercial and Retail (Singapore) | 1.97 | 1.93 | 5.1 | -8.6 |
| 39 | Viva Industrial Trust | Industrial (Singapore) | 0.980 | 0.875 | 8.4 | -5.7 |
| Other Property Trusts | ||||||
| 40 | Accordia Golf Trust | Golf Courses (Japan) | 0.700 | 0.640 | 7.6 | -5.8 |
| 41 | Ascendas India Trust | Industrial (India) | 1.15 | 1.01 | 6.0 | -8.3 |
| 42 | Dasin Retail Trust | Retail (China) | 0.840 | 0.845 | N.A | -3.4 |
| 43 | Hutchison Port Holdings Trust | Port Assets (Hong Kong and China) | 0.570 | 0.480 | 7.6 | -12.1 |
| 44 | Keppel Infrastructure Trust | Infrastructure (Singapore) | 0.575 | 0.560 | 6.9 | -0.1 |
| 45 | RHT Health Trust | Healthcare (India) | 0.845 | 0.785 | 6.1 | -0.9 |
| REIT ETFs* | ||||||
| 46 | Lion-Phillip S-REIT ETF | ETF | 1.021 | 1.015 | 1.7 | -4.3 |
| 47 | NikkoAM-Straits Trading Asia Ex Japan REIT ETF | ETF | 1.124 | 1.085 | 4.1 | -5.4 |
| 48 | Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF | ETF | 1.36 | 1.295 | 4.3 | -5.4 |
